리서치 AI와 트레이딩: 프롬프트가 역량이 되는 시대 AI가 트레이딩 영역에 들어오면서 가장 흔하게 나타난 콘텐츠는 두 가지였습니다. 하나는 AI 트레이딩 봇 TOP 10처럼 피상적인 도구 소개에 그치는 글이고, 다른 하나는 AI가 자동으로 수익을 만들어줄 것처럼 말하는 과장된 마케팅입니다. 그러나 실제 트레이더에게 필요한 것은 이런 이야기가 아닙니다. 중요한 질문은 더 구체적입니다. AI가 리서치 시간을 얼마나 줄일 수 있는지,
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 슈퍼앱과 크립토의 확장 크립토는 이제 디지털 자산의 현물 및 파생상품 거래에만 의존하던 성장 단계에서 벗어나고 있습니다. 멀티자산 확장, 결제, 토큰화, 이벤트 마켓, AI 및 소셜 통합이 결합되면서 크립토의 파이(주소 가능한 시장)가 기존에 속하지 않았던 영역까지 확장되고 있습니다. 이러한 변화는 애플리케이션 레이어에서의 통합 가치를 높이고 있으며, 금융 슈퍼앱에 대한 논리를 강화하고 있습니다.
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 코파일럿에서 에이전트로 AI는 이제 거시적 자본 배분의 신호가 되고 있습니다. 가트너는 2026년 전 세계 AI 지출이 2조 5,200억 달러에 이를 것으로 전망했으며, 이는 전년 대비 44% 증가한 수치입니다. 한편 크런치베이스는 2026년 1분기 전 세계 벤처 투자금의 약 80%에 해당하는 2,420억 달러가 AI에 집중됐다고 추산했습니다. 이 정도의 규모는 점차 크립토를
리서치 통합 금융으로의 전환: 디파이, 전통금융, 중앙화금융 01 / 핵심 요약 * 전통금융(TradFi), 중앙화금융(CeFi), 탈중앙화금융(DeFi)은 빠르게 하나의 금융 생태계로 수렴하고 있습니다. 크립토는 독립된 거래 플랫폼에서 벗어나 풀스택 금융 생태계로 이동하고 있습니다. * 크립토 네오뱅크는 더 이상 크립토 네이티브 트레이딩만이 아니라, 주류 금융 사용 사례를 겨냥하고 있습니다. 크립토 카드는 주요한 채택 동력으로 부상하고 있으며, 월간 거래량은 전년
리서치 월간 가상자산 마켓 인사이트: 2026년 4월호 01 / 핵심 요약 * 3월 전체 크립토 시가총액은 미국-이란 지정학적 긴장이 글로벌 원유 거래를 교란했음에도 불구하고 1.8% 상승했습니다. BTC와 ETH는 전반적인 시장 약세 속에서도 부분적인 리스크오프 회복력을 보였습니다. 또한 BTC 현물 ETF는 4주 연속 순유입을 기록하며 기존의 유출 추세를 뒤집었습니다. 4월 전망은 지정학적 긴장의 정상화, 글로벌 무역, 그리고 전반적인 유동성
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 전통 금융 선물의 부상 * 전통 금융 무기한 선물은 아직 초기 단계이지만 빠르게 성장하고 있습니다. 일평균 거래량은 약 30억 달러에서 약 86억 달러로 증가했으며, 이는 크립토 인프라를 통해 연중무휴 전통 금융에 노출되고자 하는 강력한 수요를 보여줍니다. * 은 무기한 선물은 이미 정점에서 COMEX SI 계약 거래량의 약 40%에 도달했으며, 금 무기한 선물의 평균 통합 거래량은
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 스태그플레이션 우려와 정책적 현실 금리 시장은 유가 공급 차질로 인한 인플레이션 리스크를 반영하며, 연준에 대한 기대를 연내 2회 금리 인하에서 2회 금리 인상으로 재조정했습니다. 이러한 변화는 비트코인을 초기 스태그플레이션 국면의 가격 움직임으로 밀어 넣었으며, 이는 역사적으로 단기 역풍으로 작용해 왔습니다. 다만 정책이 다시 완화 기조로 전환되거나, 최근 연준의 비둘기파적 신호가 시사하듯 성장 둔화 우려가
리서치 유가가 비트코인에 미치는 영향: 호르무즈 위기와 자산 시장 01 / 핵심 요약 BTC와 유가 사이에는 안정적인 수익률 수준의 관계가 존재하지 않습니다. * 2016년부터 2026년까지 10년치 주간 데이터(N=532)와 엄밀한 계량경제학적 방법론(DCC-GARCH, 롤링 윈도우 회귀분석, 그랜저 인과성 검정)을 활용한 결과, BTC와 원유 수익률은 통계적으로 독립적인 과정인 것으로 나타났습니다. 유의미한 양(+)의 상관관계(β=0.34, R²=0.
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 클래리티 액트, 스테이블코인 최신 CLARITY Act 초안은 패시브 스테이블코인 수익률과 패스스루 구조에 대한 제한 제안을 둘러싸고 논의를 촉발했습니다. 해당 조항들은 여전히 수정 가능성이 있으며 입법상 여러 단계를 남겨두고 있지만, 이미 시장의 가격 재평가를 유발했습니다. GENIUS Act에서 CLARITY Act로 이어지는 미국 스테이블코인 규제의 방향성은 스테이블코인이 자본을 놓고 어떻게 경쟁하고, 수익률을 어떻게 배분할지를 결정하는 규칙을
리서치 RWA와 금융 혁명: 모든 것의 온체인화 2026년의 RWA(실물자산 토큰화)는 더 이상 일시적 내러티브나 실험적 테마로 보기 어렵습니다. 시장은 이미 “무엇을 토큰화할 수 있는가”를 묻는 단계를 지나, “어떤 자산이 실제 금융 인프라 교체 효과를 만드는가”를 따지는 단계로 이동했습니다. 그 결과 중심축은 미국채와 금으로 수렴하고 있으며, 동시에 체인 경쟁도 단순 TPS 경쟁이 아니라 결제와
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 매크로 폭풍 속 방향 찾기 미국의 이란 카르그 섬 공습 및 호르무즈 해협 봉쇄로 인해 전 세계 석유 소비량의 약 20%가 차질을 빚으면서, 원유 변동성이 2020년 이후 최고치로 치솟았습니다. 국제에너지기구(IEA)가 기록적인 4억 배럴의 비상 비축유를 방출했음에도 불구하고, 골드만삭스와 JP모건은 단기적인 해결책이 보이지 않는 상황에서 이 조치가 현재의 공급 부족을 상쇄하기에는 역부족이라고 평가했습니다.
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 중간선거 사이클, 비대칭적 기회 최근 몇 주간 이어진 시장의 격변은 지정학적 갈등, 인플레이션 압력, 정치적 사이클 리스크의 이례적인 융합을 보여줍니다. 역사적으로 미국 중간선거가 있는 해에는 S&P 500 지수가 평균적으로 고점 대비 약 16% 하락하는 불안정한 경향을 보였습니다. 하지만 역사적 통계는 긍정적인 반론도 제시합니다. 1939년 이후 중간선거 이듬해 12개월 동안 S&P
리서치 월간 가상자산 마켓 인사이트: 2026년 3월호 01 / 핵심 요약 * 2월에는 크립토 시장의 하락세가 가속화되며, 시장 심리는 한 달 내내 극단적 공포 수준에 머물렀습니다. 한편 과도한 레버리지는 회복 과정이 예상보다 더 길어질 수 있음을 시사합니다. 다만 앞으로를 보면, 시장은 이미 여러 거시정책 및 관세 관련 불확실성을 상당 부분 가격에 반영한 상태이며, 현물 BTC ETF가 다시 시장에 새로운
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 지정학, AI, 크레딧 리스크 2026년 3월 시장은 뚜렷한 방향성을 찾지 못한 채 여러 불확실성 사이에서 줄타기를 이어가고 있습니다. 2월 내내 시장을 압박했던 AI발 소프트웨어 마진 훼손 우려와 프라이빗 크레딧 취약성 문제는 아직 해소되지 않았습니다. 여기에 주말 동안 중동의 지정학적 긴장이 급격히 고조되면서, 시장은 또 하나의 새로운 변수와 마주하게 됐습니다. 다만 이번 반응은 공포보다는 경계에
리서치 차세대 금융 인프라 이더리움: AI 에이전트와 스테이블코인 경제 1. AI 경제와 금융 인프라의 다변화 최근 이더리움의 표면적 가격은 지지부진한 흐름으로, 활발한 온체인 네트워크 데이터와 상이한 모습을 보입니다. 이러한 횡보 이면에는, 기관 자본의 전략적 유입과 더불어 AI 에이전트라는 새로운 형태의 경제 주체가 창출하는 트래픽이 자리 잡고 있습니다. 블록체인 네트워크는 단순한 자산 교환의 장부를 넘어, 인간의 개입 없이 연산하고 가치를
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 기술주 트렌드 속 시장 회복세 * 미 연방대법원의 관세 관련 판결이 초기에는 불확실성을 키웠으나, 정량적 분석 결과 직접적인 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 시장이 인플레이션 및 경제 펀더멘털에 미치는 하방 위험을 다소 과대평가하고 있을 가능성이 높습니다. * AI가 기존 소프트웨어 산업을 붕괴시킬 것이라는 시장의 공포는 과장된 측면이 있습니다. 소프트웨어 주식이 견고한 바닥을 다지고 나면, 기술주와 비트코인 간의 기계적인
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 공포와 펀더멘털 괴리 * 크립토 시장 심리는 역사적 저점 부근에 머물러 있습니다. BTC 공포 탐욕 지수는 5까지 떨어지며 바닥을 쳤는데, 이는 과거 주요 크립토 충격 사태 때보다 낮은 수준입니다. 위험 회피 성향이 주식과 크립토 시장을 계속 압박하는 가운데, 미 달러화와 국채 금리는 상승했습니다. * 1월 회의 FOMC 의사록은 상당히 매파적인 어조를 보였습니다. 이번 완화 주기
리서치 월간 가상자산 마켓 인사이트: 2026년 2월호 01 / 주요 시사점 * 1월 가상자산 시장, 4개월 연속 하락세 지속. 거시경제적 충격, 관세 관련 정책 불확실성, 미국 정부 셧다운, 신임 연준 의장 이슈 등이 원인임. 시장은 장기간의 부진 이후 단기적인 거시경제의 명확성에 주목하고 있음. * 미-일 장기 국채 금리 스프레드, 1% 하회. 이는 역사적으로 비트코인 가격 압박과 연관된 중요 지표임. 스프레드
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 디레버리징, 양적긴축 우려 * 지난주 시장은 차기 연준 의장 지명자 케빈 워시의 공격적인 대차대조표 축소 입장으로 촉발된 유동성 주도 매도세를 겪었습니다. 가상자산은 유동성 사슬의 끝단에 있는 자산으로서 전통 포트폴리오 전반에 걸친 마진콜을 충족하기 위해 가장 먼저 매도되었습니다. * 비트코인은 7만 3천 달러 부근의 중요한 기술적 지지선을 하향 돌파했으며 레버리지 지표는 여전히 역사적 평균을 상회하고 있어,
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 달러 가치 변동성, 비트코인 채굴주 2025년 1월부터 시작된 달러화의 장기 하락세가 지속되며, 지난 주 달러 가치는 2.2% 하락 마감했습니다. 이러한 하락세는 지난 주 트럼프 행정부가 보낸 엇갈린 신호에 기인합니다. 트럼프 대통령은 달러 약세가 수출업체에 유리하다며 우려를 일축한 반면, 스콧 베센트 재무장관은 강달러 정책을 재확인했습니다. 이러한 불일치는 시장의 변동성을 키우고 약세 심리를 부추겼습니다. 달러 약세에도
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: TACO 변동성과 일본 국채 시장 * 지정학적 이슈와 관세 충격으로 비트코인과 주식 전반의 연초 대비 상승분이 일시 반납되었으나, TACO 역학에 따른 정책 완화 조짐으로 부분 반등했습니다. 그러나 금이 위험 자산 대비 강세를 보이고 크립토가 주식보다 부진한 성과를 내는 등 반등세는 여전히 불균형합니다. * 일본 국채 시장의 불안이 핵심 거시경제 동인으로 부상했습니다. 초장기 국채 금리가 사상 최고치로 급등하며
리서치 2026년을 이끌 12가지 크립토 테마 정책 주도 시장과 재정·행정 중심으로의 전환 미국 중간선거 사이클이 다가오고 재정적 필요가 변화하는 흐름이 맞물리면서, 시장의 행동 양식에 실질적인 영향을 줄 가능성이 큽니다. 역사적으로도 중간선거 이후에는 현직 행정부가 입법 과정에서 더 큰 저항을 마주하는 경우가 많았고, 그 결과 정책 아젠다를 더 빨리 밀어붙이고 사이클 초반에 경제적 안정성을 확보하려는 유인이
리서치 가상자산 시장 주간 코멘터리: 유동성 귀환, 탈집중, 더블 다운 글로벌 시장은 2026년에 유동성이 돌아오는 흐름 속에서, 뚜렷한 탈집중 다이나믹과 함께 진입하고 있습니다. 자금은 혼잡하고 밸류에이션이 높은 미국 초대형 기술주에서, 상대적으로 저평가된 영역으로 회전하고 있으며 특히 중국이 두드러집니다. 이는 비싼 성장주 리더십에 대한 인내가 줄어든 가운데 방어적 분산과 평균회귀 성격의 트레이드에 가깝습니다. 원자재에서는 산업금속이 랠리를 주도하고 있는데, 경직된 생산 수요가
리서치 월간 가상자산 마켓 인사이트: 2026년 1월호 01 / 핵심 요약 * 12월 크립토 시장은 연준의 완화적 전환에도 불구하고 투자자들의 경계 심리가 지속되며 하락 흐름을 이어갔습니다. 다만 비트코인과 이더리움의 도미넌스은 상승했고, 트레저리 기업들이 계속 매집을 이어가며 영향력을 키웠습니다. 1월은 하락 모멘텀의 변곡점이 될 수 있는데, 고평가된 타 자산군에서 크립토로의 로테이션을 투자자들이 검토하기 시작할 가능성이 있기 때문입니다. * 2025년에는 금속이 자산군
리서치 지갑이 은행이 되는 시대: 메타마스크 mUSD와 월렛 네이티브 결제 최근 크립토 지갑들이 전통 금융의 기능을 흡수하면서 지갑이 은행이 되는 시대가 열리고 있습니다. 그 대표 사례로 세계 최대의 자가수탁형 Web3 지갑인 메타마스크는 자체 달러 연동 스테이블코인인 MetaMask USD(mUSD) 출시를 발표했습니다. mUSD는 자기수탁 지갑이 직접 발행하는 스테이블코인으로 주목받으며, 지갑 플랫폼이 은행 역할까지 포괄하는 월렛 네이티브 결제 모델로 평가됩니다. 지갑이 발행한
