스시스왑(SushiSwap) 설명
일식집이 아닌 블록체인상에도 스시가 있습니다. 스시스왑에서 여러분의 가상자산을 스테이킹하고, 가장 좋아하는 메뉴를 선택하여, 아주 맛있는 디지털 별미를 수확할 수 있습니다
요약: 탈중앙 금융(DeFi)은 유니콘과 만화 속 주인공 스시가 유동성을 놓고 대결하는 유일한 장소입니다.
유니스왑은 이더리움상에서 토큰을 교환하는 가장 성공적인 탈중앙 금융 프로토콜 중 하나였습니다. 이는 열정있는 개발 팀에 의해 개발되었으며, 이들은 코드를 오픈 소스로 공개하고, 누구나 이를 포크할 수 있도록 했습니다. 스시스왑이 바로 이를 포크한 것입니다!
스시스왑은 유니스왑을 포크한 것으로 입맛을 돋우는 스시 토큰을 추가했습니다. 스시스왑에서는 토큰 보유자에게 프로토콜 관리 권한을 부여하고, 수수료 일부를 지불합니다. 그럼, 함께 스시 한 접시 먹어볼까요?
들어가며
탈중앙 금융(DeFi) 영역이 발전함에 따라, 새로운 금융 플랫폼이 계속해서 등장하고 있습니다. 우리는 투자자들이 플래시 론(flash loan)과 이자 농사(또는 유동성 마이닝)를 통해 어떻게 수익을 올릴 수 있는지 살펴봤습니다.
유니스왑은 핵심 탈중앙 금융 프로토콜로 자리 잡았습니다. 탈중앙화 정신과 스마트 콘트랙트에 대한 의존도가 높음에도 불구하고, 사용자는 개발 방향에 대한 많은 발언권을 갖고 있지는 않습니다.
탈중앙 금융 분야에 새롭게 들어선 스시스왑(SushiSwap)은 이를 변화시키겠다고 약속했습니다. 출시 후 불과 며칠이 지나지 않아 10억 달러에 해당하는 금액이 프로토콜에 동결되었으며, 많은 이들이 이러한 변화에 관심이 있다는 것을 보여주고 있습니다.
이번 아티클에서 우리는 가상자산 영역을 휩쓸고 있는 유니스왑 포크, 스시스왑에 대해 이야기할 것입니다.
스시스왑이란 무엇인가요?
시작하기 전에, 만약 유니스왑이 무엇이고 어떻게 작동하는지 모르신다면, 스시스왑을 이해하기 어려울 것입니다.
간단히 설명하자면, 유니스왑은 오더북 없이 작동하는 탈중앙화 거래소 프로토콜입니다. 유니스왑은 오더북 대신 자동화된 마켓 메이킹(AMM)이라 하는 모델을 사용하며, 이는 유동성 공급자가 유동성 풀에 자금을 추가하는 방식입니다. 스시스왑의 유동성 공급에 뛰어드시기 전에, 유니스왑 아티클을 읽고 모든 세부 사항을 이해하시기를 강력히 추천드립니다.
스시스왑은 유니스왑을 포크한 것으로, 몇 가지 주요 차이점들이 존재합니다. 그 중에서 가장 주목할 만한 것은 스시(SUSHI) 토큰입니다. 토큰 출시 당시 두 가지 기능이 존재했습니다. 하나는 토큰 보유자에게 거버넌스 권한을 주는 것이고, 다른 하나는 프로토콜 수수료의 일부를 제공하는 것이었습니다. 간단히 말해, 스시 보유자는 프로토콜을 “소유”하는 것이라 할 수 있습니다.
이것이 왜 그토록 많은 관심을 불러 일으켰을까요? 커뮤니티 거버넌스는 디파이 정신과 크게 연관되어 있습니다. 토큰 분배 방법으로써 유동성 마이닝의 성장(이자 농사)은 수많은 토큰이 출시될 수 있는 기회를 제공했습니다. 이는 개발자 물량 할당이 거의 또는 전혀 없으며, 공급한 자금의 양에 기반해 균등한 분배가 이뤄지는 사전 마이닝 없는 모든 이들을 위한 공평한 경쟁의 장을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이러한 유동성 인센티브를 통해 분배된 토큰은 보유자에게 거버넌스 권한을 부여합니다. 뿐만 아니라, 스시 보유자는 트레이더들이 프로토콜에 지불하는 수수료의 일부를 지급받기도 합니다.
그런데 토큰 보유자는 이러한 거버넌스 권한을 어떻게 행사할 수 있을까요? 누구나 스시스왑 개선안(SIP)을 제출할 수 있으며, 스시 보유자들은 자신의 토큰을 통해 투표할 수 있습니다. 이는 크고 작은 스시스왑 프로토콜 변화일 수 있습니다. 유니스왑과 같은 기존 팀보다 스시스왑의 개발은 스시 토큰 보유자의 손에 달려있습니다. 강력한 커뮤니티는 모든 토큰 프로젝트의 강력한 자산일 수 있지만, 특별히 탈중앙 금융 프로토콜에서는 더욱 그러합니다.
유니스왑 vs. 스시스왑
가상자산이 오픈소스 정신에 깊은 뿌리를 두고 있다는 것은 잘 알려진 사실입니다. 많은 이들이 비트코인과 점차 많아지고 있는 허가가 필요없는 탈중앙 금융 프로토콜이 소프트웨어 형태의 새로운 공공재 기능을 한다고 생각합니다. 이러한 프로젝트들은 아주 쉽게 복제되고 약간의 변경을 통해 재출시되기 때문에, 유사 상품들 간의 경쟁은 자연스러운 일입니다. 그러나 이를 통해 궁극적으로는 최종 사용자에게 가장 적합한 제품을 제공하게 될 것입니다.
의심할 여지없이 유니스왑 팀은 탈중앙 금융 영역의 상당한 발전을 이끌었습니다. 그러나 앞으로는 유니스왑이나 스시스왑(또는 다른 포크)이 함께 성장할 수도 있습니다. 유니스왑이 자동화된 마켓 메이커 영역의 선도적인 혁신을 이끌고 있는 반면, 스시스왑은 커뮤니티가 원하는 기능에 보다 초점을 맞춘 대안을 제시할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 유사한 프로토콜 간에 유동성이 분할되는 것은 이상적이지는 않습니다. 자동화된 마켓 메이커는 풀에 유동성이 많을수록 가장 잘 작동한다는 아실 것입니다. 탈중앙 금융의 유동성이 다양한 자동화된 마켓 메이커 프로토콜로 분할될 경우, 최종 사용자는 보다 좋지 못한 경험을 하게 될 수도 있습니다.
스시 보상은 어떻게 분배되나요?
스시는 유동성 마이닝을 통해 분배됩니다. 이것이 어떤 의미인지 알지 못하신다면, 이자 농사 아티클을 먼저 읽고 기본 개념을 이해해보시기 바랍니다.
스시는 특정 유니스왑 풀에 유동성을 공급하는 이들에게 분배됩니다. 유동성 제공자는 이후, 자신의 유니스왑 유동성 풀 토큰을 스시스왑 스테이킹 콘트랙트에 입금하고 스시를 받을 수 있습니다.
초기 유니스왑 풀은 다음과 같았습니다.
- USDT-ETH
- USDC-ETH
- DAI-ETH
- sUSD-ETH
- COMP-ETH
- LEND-ETH
- SNX-ETH
- UMA-ETH
- LINK-ETH
- BAND-ETH
- AMPL-ETH
- YFI-ETH
- SUSHI-ETH
스시 시장의 유동성 공급을 장려하기 위해, SUSHI-ETH 풀은 두 배의 보상을 제공합니다. 출시 직후, 스시 유권자들은 분배를 위한 추가적인 풀 추가에 투표했습니다. 이것이 바로 커뮤니티 거버넌스의 힘입니다!
스시 보상은 이더리움의 10,750,000 블록에서 시작되었습니다. 스시 보상은 100,000 블록(또는 대략 2주) 후에 감소합니다. 최초 분배가 진행된 첫 2주 후, 스시스왑 스테이킹 콘트랙트에 존재하는 유동성 토큰은 스시스왑 콘트랙트로 이전될 것입니다. 이는 스시스왑에 스테이킹 된 모든 유니스왑 유동성 풀 토큰이 유니스왑에서 각 토큰으로 상환된 다음, 이를 통해 스시스왑에 새로운 유동성 풀이 생성된다는 의미입니다. 이는 스시스왑 거래소의 출시를 효과적으로 알리는 계기가 될 것입니다.
스시스왑 유동성 공급 방법
토큰 획득하기
스시를 받기 위해 유니스왑 토큰을 스테이킹하기로 결심했다고 해보겠습니다. 첫 단계는 토큰을 획득하는 것입니다. 우리는 UMA-ETH 유동성을 공급할 것이지만, 자유롭게 선호하는 쌍을 선택할 수 있습니다(물론, 스시스왑의 유동성 풀에서 사용할 수 있는 토큰이어야 합니다).
- 유니스왑으로 이동합니다.
- 풀(Pool) 탭으로 전환합니다.
- 유동성 추가(Add liquidity)를 클릭합니다.
- 기본적으로 ETH가 선택되어 있을 것이지만, 그렇지 않은 경우 ETH를 선택합니다.
- 아래에서 토큰 선택(Select a token)을 클릭하고 UMA를 검색합니다.
- 이제 유동성 풀에 추가하고자 하는 ETH와 UMA 금액을 입력합니다.
- 마지막으로, 풀에 유동성을 추가합니다. 여러분은 ETH-UMA UNI-V2 LP 토큰을 받게 될 것이며, 향후 스시스왑에서 스테이킹을 마치고 토큰을 회수하는 데 사용될 수 있습니다.
참고: 비영구적 손실 가능성 때문에, 상환 시 처음에 추가한 토큰과는 다른 토큰 분배가 진행될 수 있습니다.
이제 스시를 시식할 차례입니다!
이제 여러분은 ETH-UMA UNI-V2 LP 토큰을 보유하고 있습니다. sushiswap.org 레스토랑을 방문해보겠습니다.
이 신화적이고 전설적인 남자가 스시 요리사, 노미 셰프입니다.
대부분의 웹3 애플리케이션과 마찬가지로, 우리는 이더리움 지갑을 연결해 사이트와 상호 작용해야 합니다. 메타마스크 또는 월렛커넥트, 두 가지 방법이 존재합니다. 우측 상단 구석의 지갑 해제(Unlock Wallet)를 클릭하고, 선호하는 지갑을 선택합니다.
지갑 잠금을 해제하면 스시 잔고와 전체 공급량이 표시됩니다.
메뉴를 살펴볼 차례입니다! 상단의 메뉴(Menu) 버튼을 클릭해 살펴보시기 바랍니다.
스크롤을 내리면 가능한 메뉴를 살펴볼 수 있습니다.
각 항목마다 다른 토큰을 스테이킹해야 합니다. 감칠맛 나는 오징어가 맛있어 보이는군요.
맛있어 보입니다.
여러분이 아카데미 콘텐츠 ERC-20 설명을 읽어보셨다면, 컨트랙트에 출금 권한을 부여해야 할 때가 있음을 아실 것입니다. 승인 기능을 선택하여, 네트워크가 우리를 대신하여 UMA-ETH UNI-V2 LP를 취할 수 있도록 하겠습니다.
다음으로 스테이킹 하고자 하는 금액을 선택할 수 있습니다.
이제 다 됐습니다! 셰프가 여러분의 스시를 만들기 시작할 것입니다. 언제든지 여러분의 스시를 가져가고, 유동성 토큰을 제거하고, 이를 다시 유니스왑으로 가져와 ETH와 UMA를 회수할 수 있습니다.
스시스왑은 안전한가요?
스마트 콘트랙트에 자금을 입금하는 데는 언제나 위험이 따르며, 이는 감사를 받은 잘 알려진 프로젝트도 마찬가지입니다. 그러나 스시스왑은 익명의 개발자에 의해 개발되었으며, 따라서 자금을 입금하는 것은 더 위험할 수 있습니다.
스시스왑은 재밌는 실험이지만 손실을 감당할 수 있는 이상의 금액을 절대 입금하지 마시기 바랍니다. 뿐만 아니라, 상당한 이더리움 가스 수수료로 인해 적은 금액을 입금할 경우에는 실제로 이익을 내기까지 상당히 많은 농사가 진행되어야 할 수도 있습니다.
그럼에도 불구하고 스시스왑 개발자들은 자신들의 콘트랙트 감사를 위해 다수의 감사 기업들을 초청했습니다. 감사에는 많은 비용이 들지만, 얌(YAM)과 같은 또 다른 커뮤니티 소유의 프로젝트에서는 사용자들이 자신들이 믿고 있는 프로젝트의 감사를 위해 기꺼이 자금을 충당하기도 했습니다.
마치며
스시스왑은 이미 성공한 탈중앙 금융 프로토콜인 유니스왑의 경쟁 우위에 도전하는 흥미로운 실험입니다. 스시스왑은 유니스왑을 포크한 것이며, 주요 차이점은 커뮤니티 거버넌스입니다.
스시스왑의 실제 테스트는 초기 2주의 분배 기간이 끝나고 시작될 것입니다. 스시스왑이 유니스왑의 유동성을 상당히 빼앗아 오게 될까요? 아니면, 스시 농부들은 한 순간의 이익만을 추구하게 될까요?
최종적으로 스시스왑이 얼마나 성공하든지 간에, 우리는 탈중앙 금융에서 확실한 우위를 점하는 제품이나 서비스는 없다는 것을 알 수 있습니다.