아카데미

RSI 지표 제대로 이해하기

GOPAX

Mar 27, 2025 • 10 min read

1. 들어가며

RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 기술적 분석에서 가장 폭넓게 사용되는 지표 중 하나로, 자산 가격의 상승 또는 하락 추세 및 속도를 간단한 숫자로 파악할 수 있게 해줍니다.

또한 이 RSI를 한 단계 발전시킨 형태인 스토캐스틱 RSI(Stochastic RSI)는 기존 RSI가 제공하는 분석에 민감도(sensitivity)를 높여, 더 세밀한 매매 신호를 보여주기도 합니다.

이 글에서는 RSI의 기본 개념부터 스토캐스틱 RSI의 작동 원리, 그리고 트레이딩에서 활용하는 방법 등을 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

2. RSI 기본 개념

2.1 RSI란 무엇인가?

RSI는 1970년대 후반에 J. Welles Wilder에 의해 개발된 모멘텀 오실레이터(oscillator) 지표입니다. 전통적으로 14기간을 기준으로 계산되며, 0에서 100 사이의 값을 출력합니다.

일반적으로 30 이하는 과매도(oversold) 구간, 70 이상은 과매수(overbought) 구간으로 간주합니다.
RSI값이 0에 가깝다는 것은 최근 일정 기간 동안 평균적으로 하락폭이 컸음을, 반대로 100에 가까울수록 평균 상승폭이 컸음을 의미합니다.

2.2 RSI 공식(요약)

기본적으로 RSI는 정해진 기간(예: 14일간)의 평균 상승폭과 평균 하락폭을 비교하여 계산합니다. 상승폭과 하락폭을 분리해 각각 평균을 내고, 이를 비율로 산출한 뒤 0~100 사이의 지표로 변환합니다.

2.3 시간 설정과 민감도

RSI는 기본적으로 14기간 설정이 가장 흔히 쓰이지만, 이를 늘리거나 줄이면 지표의 민감도가 달라집니다.

기간을 짧게(예: 7일) 잡으면 가격 변동에 민감하게 반응하는 대신 노이즈(거짓 신호)가 많아집니다.
기간을 길게(예: 21일) 잡으면 노이즈는 줄어들지만 신호가 늦게 나타나는 단점이 있습니다.

트레이더마다 투자 목적과 스타일이 다르므로, 자신에게 맞는 RSI 기간을 설정하는 것이 중요합니다.

3. RSI 활용: 과매수·과매도 & 다이버전스

3.1 과매수·과매도 분석

RSI가 30 미만이면 ‘과매도’ 상태로, 시장의 매도세가 너무 강해서 가격이 단기 저점을 형성할 가능성이 높다고 해석할 수 있습니다. 반면, 70 초과이면 ‘과매수’ 상태로, 매수세가 지나치게 강해 단기 고점을 형성할 잠재력이 있음을 시사합니다.

다만 시장 상황(추세 강도)에 따라 RSI가 30 아래에서도 더 하락할 수 있고, 70 이상에서도 추가 상승할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
또한 일부 단기 트레이딩 환경에서는 30/70 대신 20/80 수준으로 보정을 하기도 합니다.

3.2 다이버전스(Divergence) 확인

강세 다이버전스(bullish divergence): 가격은 계속 낮아지며 ‘하락추세’처럼 보이지만, RSI는 오히려 더 높은 저점을 형성할 때. 이는 ‘매도 압력은 있지만, 실제로는 매수 모멘텀이 서서히 강해지는 것’을 시사합니다.
약세 다이버전스(bearish divergence): 가격은 상승 중이지만, RSI가 낮은 고점을 형성해 점차 하락하는 형태. 이는 ‘매수 압력은 있으나 실제로는 매도 모멘텀이 커지고 있다’는 신호입니다.

다만 강한 추세장(강력한 상승·하락 트렌드)에서는 다이버전스가 일찍 나타나더라도 실제 추세 반전까지 오랜 시간이 걸리거나 무효화될 수 있으므로, 횡보장이나 완만한 추세장에서 더욱 유용합니다.

4. 스토캐스틱 RSI(Stochastic RSI)란?

4.1 스토캐스틱 RSI의 개념

스토캐스틱 RSI(StochRSI)는 간단히 말해, RSI 값을 다시 한 번 ‘스토캐스틱 오실레이터(Stochastic Oscillator) 공식’으로 변환한 지표입니다.

일반적인 RSI보다 가격 변동에 민감하게 반응하도록 설계되었기 때문에, 더 많은(빈번한) 매매 신호를 제공할 수 있습니다.
스토캐스틱 RSI는 주로 0~1 범위(또는 0~100 범위)에서 움직이며, 전통적으로 0.2 이하를 과매도, 0.8 이상을 과매수로 봅니다.

4.2 스토캐스틱 RSI의 계산 및 차이점

스토캐스틱 RSI는 아래와 같은 공식을 통해 RSI 데이터에 스토캐스틱 공식을 적용합니다.

java복사Stoch RSI = (현재 RSI - 최근 n기간 중 최저 RSI값) / (최근 n기간 중 최고 RSI값 - 최저 RSI값)

n = 14가 가장 흔히 쓰이지만, 이를 늘리거나 줄여 민감도를 조절할 수 있습니다.
스토캐스틱 RSI는 RSI의 변화를 한 번 더 스케일링한다는 점에서 기존 RSI 대비 훨씬 빠르게 오르내리는 특성을 갖습니다.
민감도가 높은 만큼 거짓 신호가 많이 발생할 수도 있으므로, 단독 지표로 사용하기보다는 다른 지표나 이동평균선 등과 함께 사용하는 것이 좋습니다.
스토캐스틱 RSI 값에 3일 이동평균선(SMA)을 추가하여, 과도한 노이즈를 줄이는 방식이 인기 있습니다.

4.3 스토캐스틱 RSI 활용법

스토캐스틱 RSI 역시 0.2 이하(또는 20 이하)를 과매도 구간, 0.8 이상(또는 80 이상)을 과매수 구간으로 봅니다. 이 범위를 주시함으로써 단기 과열 혹은 과매도 상태를 포착하고, 진입(또는 청산) 타이밍을 잡을 수 있습니다.

한편, 중심선(0.5 혹은 50 부근) 근처의 움직임도 추세 판단에 유의미합니다. 0.5 위에서 일정 기간 유지된다면, 상승 추세의 지속 가능성을 시사하고, 반대로 0.5 아래에서 움직인다면 하락 추세의 지속 가능성을 시사합니다.

5. RSI와 스토캐스틱 RSI 비교

RSI와 스토캐스틱 RSI는 모두 오실레이터 형태의 지표로서, 시장의 과매수/과매도 구간과 잠재적 추세 반전 지점을 포착하는 데 도움을 줍니다.

RSI: 비교적 완만하게 움직이며, 큰 추세 속에서 확실한 신호를 주는 편이나 단기 변동성 대응에는 다소 신호가 늦을 수 있습니다.
스토캐스틱 RSI: 민감도가 높아 빠른 신호를 포착할 수 있습니다. 그러나 그만큼 노이즈(허위 신호)가 늘어날 위험이 큽니다.

결과적으로, RSI는 중장기 추세 파악에 유리하고, 스토캐스틱 RSI는 단기 변동에 빠르게 대응하고자 할 때 유리하다고 할 수 있습니다. 그러나 둘 다 단독으로 사용 시 잘못된 의사결정을 유발할 수 있으므로, 다른 지표 및 시장 구조 분석(가격 추세, 지지·저항 등)과 함께 보조 지표로 쓰는 것이 좋습니다.

6. 매매 시 주의사항 및 팁

단독 지표 사용 자제: RSI 혹은 스토캐스틱 RSI만 보고 매매 결정을 내리는 것은 위험할 수 있으므로, 이동평균선(MA), MACD, 볼린저밴드(BB), 거래량 분석 등과 같이 서로 다른 성격의 지표를 병행해 보세요.
시간 간격(기간 설정) 튜닝: 일봉, 4시간봉 등 자신이 주로 보는 차트 주기에 맞춰, 14가 아니라 7·21 등 다양한 기간을 실험적으로 적용해볼 수 있습니다.
강한 추세장에 유의: 강세 혹은 약세가 극심한 장세(“트렌드 장”)에서는 오버슈팅이 잦아, RSI의 과매수/과매도 구간이 오랜 기간 유지되기도 합니다. 이럴 때 다이버전스 신호 역시 무시될 가능성이 큽니다.
스토캐스틱 RSI 노이즈 관리: 스토캐스틱 RSI는 빠르고 예민한 지표이므로, 노이즈가 심해질 수 있습니다. 3일 혹은 5일 이동평균선(SMA)을 함께 표시하거나, 차트 주기를 한 단계 크게(예: 4시간 -> 일봉) 하는 등 보완 장치를 마련하는 것이 좋습니다.

7. 마무리

RSI와 스토캐스틱 RSI는 모두 시장의 ‘모멘텀’을 측정해 과매수·과매도 상태를 파악하고, 가격 추세와 잠재적 반전을 예측하는 데 유용한 지표입니다. RSI는 비교적 안정적이고 중·장기 추세 파악에 좋고, 스토캐스틱 RSI는 민감도가 높아 단기 매매 기회를 포착하기에 유용하지만 노이즈가 많습니다.

결국 어떤 지표가 더 좋다고 단정 지을 수 없으며, 시장 상황과 투자 스타일에 맞춰 적절히 활용해야 합니다. 더욱이 이 둘 모두 단독으로 쓰이기보다는 다른 보조 지표 및 시장 구조 분석과 함께 사용하는 것이 바람직합니다.

기억하세요. 그 어떤 지표도 절대적이지 않으며, 크립토 시장은 변동성이 매우 크기 때문에 가짜 신호에 쉽게 노출될 수 있습니다. 꾸준한 학습과 경험, 그리고 리스크 관리야말로 성공적인 트레이딩을 향한 가장 중요한 열쇠입니다.

Disclaimer: 이 글은 정보 제공을 위한 일반적인 목적으로 작성된 것이며 특정 가상자산에 대한 추천이나 법률, 사업, 투자, 세금 등에 대한 조언을 제공하는 것이 아닙니다. 이 글을 바탕으로 투자 결정을 내리거나 회계, 법률, 세무 관련 지침으로 삼아서는 안 됩니다. 특정 자산에 대한 언급은 단지 참고용 정보일 뿐, 투자 권유의 의미가 아님을 명확히 합니다. 여기에서 제시된 의견은 관련된 기관이나 조직, 혹은 개인의 입장을 대변하지 않습니다.