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균형 잡힌 가상자산 포트폴리오를 구성하는 방법

GOPAX

Apr 16, 2025 • 13 min read

가상자산 포트폴리오를 균형 있게 구성하는 방식은 전통적인 투자 포트폴리오를 구성하는 것과 크게 다르지 않습니다. 투자 성향과 전략에 맞춰 전체적인 위험을 조절할 수 있으며, 가장 간단한 방법은 여러 종류의 가상자산에 투자해 분산을 꾀하는 것입니다.
어느 정도까지 분산 투자할지는 논란의 여지가 있지만, 일반적으로 적정 수준의 분산이 도움이 된다는 데는 대체로 동의합니다. 스테이블코인을 포함한 다양한 가상자산을 보유하고 정기적으로 자산 할당을 재조정함으로써, 투자 위험을 낮출 수 있습니다.
포트폴리오 관리를 더욱 쉽게 하기 위해, 써드파티 포트폴리오 트래커를 사용하거나 직접 스프레드시트에 기록할 수 있습니다. 일부 트래커는 개인 지갑이나 가상자산 거래소와 연동해 편리하게 관리하도록 돕습니다.

들어가며

가상자산 투자에 처음 발을 들이는 일은 생각보다 간단할 수 있습니다. 어떤 투자자들은 시가총액 상위권의 가상자산을 단순히 보유하는 전략을 택하고, 또 다른 이들은 알트코인에 도전해 보기도 합니다.

그렇다면 이 과정에서 어떤 방식을 선택하는 것이 가장 좋을까요? 자산 할당을 신중하게 고민하고, 정기적으로 포트폴리오를 밸런싱한다면 더 높은 성공 가능성이 있습니다. 위험도 선호도에 따라 선택할 수 있는 방법이 몇 가지 있지만, 포트폴리오 밸런싱은 그리 어렵지 않고, 잘 관리하면 충분한 보상을 기대해 볼 수 있습니다.

가상자산 포트폴리오란 무엇인가요?

포트폴리오는 투자자나 트레이더가 보유한 자산들의 집합을 말합니다. 일반적으로 비트코인이나 알트코인 등 다양한 자산이 포함됩니다. 전통적 투자 포트폴리오와 매우 유사하나, 여기서는 오로지 가상자산라는 단일 자산군에 집중한다는 점이 다릅니다.

가상자산 포트폴리오는 직접 스프레드시트에 기록하거나, 전문 툴과 소프트웨어를 활용해 보유 자산과 수익을 계산할 수 있습니다. 특히 데이 트레이더나 단기 트레이더들에게 포트폴리오 트래커는 매우 중요하며, 장기 투자자들에게도 유용합니다.

자산 할당과 분산 투자

투자 포트폴리오를 구성할 때 자산 할당과 분산 투자 개념을 이해해야 합니다.

자산 할당은 가상자산, 주식, 채권, 귀금속, 현금 등 서로 다른 자산군에 골고루 투자하는 것을 의미합니다.
분산 투자는 같은 자산군 내에서도 다양한 종목이나 섹터에 투자하는 것입니다. 예를 들어, 주식을 사더라도 농업, 기술, 에너지, 헬스케어 등 여러 산업 분야에 분산해 투자할 수 있습니다.
이 두 가지 전략은 모두 전체적인 투자 위험을 낮추는 역할을 합니다.

엄밀히 말하면, 가상자산은 단일 자산군이지만, 그 안에서도 서로 다른 특징과 사용 사례를 가진 코인과 토큰이 존재합니다. 예를 들어, 포트폴리오를 “비트코인 40%, 스테이블코인 30%, NFT 15%, 알트코인 15%”와 같이 구성할 수도 있습니다.

집중형 vs 분산형 크립토 포트폴리오

대부분의 조언은 크립토 포트폴리오를 분산해야 한다고 말합니다. 분산 투자는 투자자 사이에서 흔히 통용되는 표준이지만, 자본을 여러 자산에 분산함으로써 생기는 장단점이 존재합니다.

장점:
- 분산 투자로 전체적인 위험과 변동성을 줄일 수 있습니다.
- 일부 코인에서 손실이 발생해도, 다른 코인에서 이익이 날 수 있어 전체적으로 손익이 상쇄될 수 있습니다.
- 자산이 여러 개라면 그만큼 수익 기회도 다양해집니다. 완벽한 ‘잭팟’이 아니더라도, 장기적으로는 수익을 낼 가능성이 커집니다.
단점:
- 포트폴리오가 시장 전체를 따라가는 경향이 강해져, 시장보다 높은 수익을 내기 어려울 수 있습니다.
- 우수한 퍼포먼스의 자산이 저조한 퍼포먼스의 자산 때문에 평균화되어, 결과적으로는 ‘평범한’ 수익률에 그칠 위험이 있습니다.
- 분산된 포트폴리오를 제대로 관리하려면, 더 많은 시간과 조사(리서치)가 필요합니다. 모든 자산을 깊이 이해하기가 쉽지 않습니다.
- 여러 블록체인에 걸쳐 자산이 분산되어 있다면, 다양한 지갑과 거래소를 사용해야 하므로 번거로울 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 적정 수준의 분산은 일반적으로 권장됩니다.

다양한 가상자산 유형

비트코인은 가장 유명하고 시가총액이 큰 가상자산이지만, 위험을 낮추기 위해서는 비트코인 외의 다양한 코인을 보유하는 것이 좋습니다. 대표적인 가상자산 유형을 살펴보겠습니다.

1. 결제 코인

초창기 가상자산 대부분은 결제 및 가치 이전에 초점을 맞춘 프로젝트였습니다. BTC, XRP, BCH, LTC 등이 이에 해당합니다. 이들은 스마트 컨트랙트가 본격적으로 등장하기 전, 1세대 블록체인으로 간주됩니다.

2. 스테이블코인

스테이블코인은 법정화폐나 귀금속처럼 특정 자산 가격을 추종하도록 설계된 코인입니다. 예를 들어, USDT는 미국 달러를 1:1로 담보하고, PAXG(PAX Gold)는 1온스 상당의 금 가격에 연동됩니다. 스테이블코인은 큰 수익을 기대하기 어렵지만, 시장 변동성 속에서도 안정성을 제공합니다.

시장이 전반적으로 변동성이 높을 때, 가치가 비교적 안정적인 스테이블코인은 포트폴리오를 지키는 역할을 합니다. 예를 들어, 시장이 급락할 때는 일정 부분을 스테이블코인으로 전환해 손실을 방어할 수 있습니다.

3. 증권형 토큰

증권형 토큰은 주식, 채권, 의결권 등 전통적 증권을 디지털화하여 블록체인에 올린 형태로, 대부분 법적 규제를 준수해야 합니다. 이는 자산의 형태, 기업 지분, 채권 등 다양한 형태를 포함할 수 있습니다.

4. 유틸리티 토큰

유틸리티 토큰은 특정 서비스나 제품에 접근할 수 있는 권리를 제공합니다. ETH, SOL 등은 각자의 블록체인에서 거래 수수료를 지불하거나 디앱과 상호작용할 때 사용됩니다. 많은 프로젝트가 코인 발행(ICO)을 통해 자금을 조달하며, 이때 발행되는 유틸리티 토큰의 가치는 그 사용성에 따라 달라질 수 있습니다.

5. 거버넌스 토큰

거버넌스 토큰은 해당 프로젝트의 운영이나 수익 분배에 관한 의사결정 권한을 부여합니다. 주로 PancakeSwap, Uniswap, SushiSwap 같은 디파이 플랫폼에서 찾아볼 수 있으며, 프로젝트의 성공과 직접적으로 연동돼 토큰의 가치가 결정됩니다.

금융형 크립토 상품

포트폴리오가 꼭 여러 코인만 보유해야 하는 것은 아닙니다. 전통 금융에서 ETF나 뮤추얼 펀드, 국채 등 다양한 금융 상품에 투자하는 것처럼, 가상자산 분야에도 여러 블록체인·디앱에서 투자할 수 있는 다양한 상품이 있습니다. 이를 통해 포트폴리오를 더욱 다변화할 수 있습니다.

균형 잡힌 크립토 포트폴리오를 구성하는 방법

투자자나 트레이더마다 ‘균형 잡힌 포트폴리오’에 대한 정의가 다를 수 있지만, 다음과 같은 일반 원칙을 고려해 볼 수 있습니다.

고위험, 중위험, 저위험 투자 자산을 적절히 분배하고, 각 비중을 신중하게 설정하세요. 포트폴리오의 대부분이 고위험 투자 자산이라면 수익 가능성이 클 수 있지만, 그만큼 손실 위험도 큽니다.
스테이블코인을 일부 보유하여 포트폴리오의 유동성을 확보해 두는 것이 좋습니다. 스테이블코인은 많은 디파이 플랫폼에서 중요한 역할을 하며, 급변하는 시장에서 빠르게 수익을 확정하거나 포지션에서 이탈하기가 용이합니다.
시장 상황에 따라 포트폴리오를 재조정(리밸런싱)하세요. 가상자산 시장은 변동성이 매우 크므로, 변화에 따라 전략도 유연하게 수정해야 합니다.
신규 자금을 투자할 때는, 이미 특정 자산에 큰 이익을 봤더라도, 오로지 “더 큰 수익”만을 노리며 같은 자산에 편중 투자하지 않도록 주의하세요. 욕심을 경계하고, 자금을 어디에 배분하는 게 최선일지 냉정히 판단해야 합니다.
DYOR하세요. 타인의 조언만 믿고 투자하기보다는, 본인이 충분한 정보를 취득하여 결정하는 것이 중요합니다.
감당할 수 있는 자금만 투자하세요. 만약 포트폴리오 때문에 과도한 스트레스를 받는다면, 이는 이미 균형 잡힌 투자라고 보기 어렵습니다. 최악의 상황이 벌어지더라도 개인 재정이 심각하게 악화되지 않을 수준으로만 투자하십시오.

크립토 포트폴리오 트래커

포트폴리오 트래커는 보유 자산의 움직임을 추적하는 프로그램이나 서비스를 말합니다. 장기 목표 대비 현재 자산 할당 상황을 점검하고, 그 진행 상황을 모니터링할 수 있습니다. 아래는 대표적인 예시들입니다.

CoinMarketCap

가격 정보로 유명한 코인마켓캡(CoinMarketCap)은 자체 포트폴리오 기능도 제공합니다. 웹과 모바일에서 무료로 사용 가능하며, 지갑이나 거래소와 직접 연동되지는 않으므로, 수동으로 보유 자산을 입력해야 합니다. 구매가를 입력하면 수익(손실)을 보다 정확하게 추적할 수 있습니다.

CoinGecko

코인게코(CoinGecko) 역시 가상자산 시세 조회로 잘 알려져 있지만, 무료 포트폴리오 기능을 제공합니다. 웹 브라우저와 모바일 기기에서 모두 이용 가능하므로, 이미 코인게코를 자주 사용한다면 함께 써볼 만합니다.

맺음말

비트코인의 시세가 가상자산 시장 전반에 큰 영향을 끼친다는 사실은 부인하기 어렵습니다. 그렇다고 해서 포트폴리오를 전혀 균형 있게 구성하지 말라는 뜻은 아닙니다. 다양한 가상자산을 보유하면, 비트코인 급락 시 다른 자산을 통해 일부 손실을 보전할 가능성이 높아집니다.

단순히 여러 코인을 보유하는 것만으로는 진정한 의미의 ‘밸런싱’이 완성되지 않습니다. 자신이 감당할 수 있는 위험 수준에 맞춰 전략적으로 투자하고, 필요에 따라 재조정하는 노력이 중요합니다. 이러한 과정을 통해 보다 안정적이고 효율적인 포트폴리오를 구축할 수 있을 것입니다.

Disclaimer: 이 글은 정보 제공을 위한 일반적인 목적으로 작성된 것이며 특정 가상자산에 대한 추천이나 법률, 사업, 투자, 세금 등에 대한 조언을 제공하는 것이 아닙니다. 이 글을 바탕으로 투자 결정을 내리거나 회계, 법률, 세무 관련 지침으로 삼아서는 안 됩니다. 특정 자산에 대한 언급은 단지 참고용 정보일 뿐, 투자 권유의 의미가 아님을 명확히 합니다. 여기에서 제시된 의견은 관련된 기관이나 조직, 혹은 개인의 입장을 대변하지 않습니다.