은퇴 계획에 가상자산을 포함해야 할까요?
비트코인과 이더리움과 같은 가상자산은 지난 10년 동안 금, 주식, 부동산의 성과를 크게 앞지르며 자산으로서 인상적인 역사적 성과를 보여왔습니다. 과거 성과가 미래 결과를 나타내지는 않지만, 투자자들은 가상자산이 다양한 은퇴 포트폴리오에서 중요한 역할을 할 수 있으며 높은 수익과 인플레이션 헤지 가능성을 제공할 수 있다고 믿습니다. 은퇴를 계획할 때 비트코인의 고정 공급, 높은 인플레이션 환경에서 감소하는 이더리움 공급, 통화 공급 확대 및 통화의 장기적 안정성을 고려하는 것이 중요합니다.
은퇴 목표 설정
은퇴 목표 설정은 다양한 요인에 따라 달라지며 누군가의 목표는 다른 사람의 목표와 크게 다를 수 있습니다. 그러나 일반적으로 아래의 간단한 계산 과정을 통해 대략적인 추정치를 도출할 수 있습니다.
먼저, 은퇴 후 연간 생활비를 추정해 보겠습니다. 일반적으로 생활 방식을 유지하려면 은퇴 전 소득의 약 70~80%가 필요합니다. 만약 지금 연간 $100,000를 벌고 있다면 은퇴 후 연간 $70,000~$80,000를 계획해야 할 것입니다.
다음으로, 연금, 임대 소득, 이자, 배당금을 포함한 잠재적인 퇴직 후 소득을 추정해야 합니다. 이것을 은퇴 후 연간 소득이라고 부르겠습니다.
마지막으로, 은퇴 후 예상 수명을 결정해야 합니다. 해당 국가의 평균 수명을 사용하는 것이 일반적이지만 이 수치에 몇 년을 더 추가하는 것이 좋습니다. 만약 당신이 65세에 은퇴할 계획이고, 당신의 국가 수명이 80년이라면, 당신은 15년 동안 은퇴생활을 해야 합니다.
총 은퇴 목표를 계산하려면 다음 공식을 사용할 수 있습니다.
(연간 퇴직 비용 - 퇴직 후 연간 소득) * 퇴직 연수
예를 들어, 연간 $80,000가 필요하고, 은퇴 후 소득으로 연간 $30,000를 예상하고, 30년 동안의 은퇴를 계획한다면, 은퇴 저축으로 $150만 달러가 필요합니다.
($80,000-$30,000) X 30 = $1,500,000
물론 이는 아주 대략적인 추정치입니다. 우리는 언제든지 특정 필요와 생활 방식 목표에 맞게 더욱 맞춤화된 은퇴 목표를 세우려고 노력할 수 있습니다.
가상자산은 과거에 어떤 성과를 거두었나요?
가상자산은 특히 주요 자산인 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)에서 인상적인 역사적 성과를 보여왔습니다.
2009년에 출시된 비트코인은 최초이자 현재 가장 가치 있는 가상자산입니다. 가격이 0.06달러 정도였던 2010년 7월에 비트코인에 100달러를 투자했다면 2023년 중반 기준으로 약 5천만 달러의 가치가 있을 것입니다. 이는 13년 동안 총 49,999,900%의 수익을 올린 것입니다!
2015년에 출시된 이더리움은 스마트 컨트랙트와 분산 애플리케이션을 세상에 소개했습니다. 2014년 ICO 동안 이더리움에 개당 $0.31로 $100를 투자했다면 이더리움의 가치가 약 $1,800인 2023년 중반 현재 귀하의 포트폴리오 가치는 총 약 $580,644가 될 것입니다.
그러나 이러한 탁월한 장기 성과는 극심한 변동성과 결합됩니다. 비트코인의 연간 수익률을 살펴보면 가격이 한 해에 5,500% 증가했고 다른 해에는 80% 이상 하락한 것을 볼 수 있습니다.
그러나 두 가지 주요 가상자산의 과거 성과를 살펴보면 몇 가지 주요 시사점이 있습니다. 하나는 오랫동안 투자할수록 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 것입니다. 2021년을 기준으로 삼아 1년 동안 비트코인에 투자했다면 수익률은 59%가 될 것이며, 이에 비해 3년 동안 1,133%, 5년 동안 4,686%, 10년 동안 876,509%가 될 것입니다.
또 다른 중요한 통찰력은 가상자산, 특히 비트코인은 대부분의 다른 자산보다 큰 차이로 성과를 냈다는 것입니다. 예를 들어, 비트코인은 금을 비교할 수 있습니다. 비트코인은 2010년부터 2021년까지 연평균 수익률 1,576%, 총 수익률 18,912%를 기록했습니다. (다만, 비트코인 가격은 출시 직후 극도로 변동성이 심했기 때문에 어떤 가격을 기준으로 삼을지에 따라 장기 수익률이 크게 달라집니다.) 반면에, SPDR Gold Shares의 평균 수익률은 5%, 총 수익률은 62%였습니다.
비트코인은 주식도 능가했습니다. S&P 500 지수를 기준으로 2010년에 100달러를 투자했을 때 2021년까지 연평균 수익률 15%, 총 수익률 412%를 얻을 수 있습니다. Apple 및 Amazon과 같이 가장 성과가 좋은 일부 단일 주식과 비교해도 마찬가지입니다. Apple과 Amazon은 같은 기간 동안 총 399%와 427%의 수익을 냈습니다. Vanguard Real Estate ETF는 같은 기간 동안 평균 연간 수익률 14%, 총 수익률 162%를 기록했기 때문에 비트코인은 부동산보다도 더 나은 성과를 보였다고 할 수 있습니다.
과거 성과가 미래 결과를 나타내지는 않지만, 가상자산, 특히 비트코인 및 이더리움과 같은 유명한 코인은 큰 가격 변동성에도 불구하고 뛰어난 장기 수익률을 보여왔습니다.
통화정책과 인플레이션의 이해
대표적인 가상자산과 다른 자산을 고려할 때, 인플레이션을 고려하지 않았습니다. 인플레이션은 일정 기간 동안 경제에서 상품 가격 수준이 지속적으로 증가하는 것입니다. 시간이 지남에 따라 화폐의 가치가 떨어지기 때문에 구매력을 감소시킵니다. 그래서 인플레이션은 은퇴 계획을 세울 때 고려해야 할 핵심 요소입니다.
여러 가지 요인이 인플레이션에 영향을 미치는데, 가장 중요한 요인 중 하나로 정부가 재량에 따라 돈을 인쇄할 수 있는 권한을 꼽을 수 있습니다. 이는 화폐공급을 증가시킵니다. 상품의 양은 변하지 않고 화폐가 늘어나면 상품의 가격은 자연스럽게 오르게 됩니다.
한 가지 명심해야 할 점은 세계 주요 중앙은행들이 2008년 글로벌 금융위기 이후 전례 없는 수십조 달러의 돈을 찍어냈다는 점입니다. 미국의 근원 인플레이션은 2020년부터 2023년까지 연평균 4.48%를 기록했습니다. 인플레이션 총계는 14.04%입니다. 이는 S&P 500 지수의 15% 평균 연간 수익률이 인플레이션을 고려하면 10%에 불과하다는 것을 의미합니다.
물론 다른 많은 국가에서는 인플레이션이 훨씬 더 높습니다. 이는 인플레이션을 고려하면 투자 수익이 훨씬 낮아질 수 있음을 의미합니다. 극단적인 경우 아르헨티나나 짐바브웨 같은 나라에서는 월 인플레이션이 50% 이상까지 치솟습니다. 이러한 시나리오를 하이퍼인플레이션이라고 하며, 이는 일반적으로 경제적 혼란을 가져옵니다.
비트코인과 이더리움과 같은 가상자산은 뚜렷하게 다른 역학을 가지고 있습니다. 비트코인의 베일에 싸인 창시자인 사토시 나카모토(Satoshi Nakamoto)는 비트코인의 총 공급량을 2,100만 코인으로 하드캡으로 설정했습니다. 새로운 비트코인은 대략 4년마다 "반감기" 이벤트를 거치며 감소하는 속도로 생성됩니다. 한정된 공급량과 디플레이션을 고려할 때 비트코인은 종종 '디지털 금'에 비유됩니다. 금과 마찬가지로 비트코인은 가치 저장 수단, 인플레이션에 대한 헤지 수단, 전통적인 금융 시장과 구별되는 자산으로 간주됩니다.
마찬가지로, 이더리움은 2022년 작업 증명(PoW)에서 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘으로 전환된 이후 점차 디플레이션 자산으로 간주되고 있습니다 . 이더리움은 처음에는 인플레이션 자산이었지만, 2023년에는 유통되는 코인의 수보다 더 많은 이더리움이 소모되었습니다. 이는 EIP-1559 업그레이드로 인해 네트워크의 채굴자에게 보상하는 대신 거래 수수료를 소모하게 되었기 때문입니다.
은퇴 계획을 세울 때 비트코인의 고정 공급량과 이더리움의 공급량 감소에 대해 생각하는 것이 중요합니다. 비슷한 특성을 가진 다른 가상자산도 있습니다. 특히, 인플레이션, 국가의 통화 공급, 현지 통화의 장기적 안정성을 고려해야 합니다.
가상자산의 미래 성과를 예측하는 것은 불가능하지만 이러한 요인들은 아이디어를 줄 수 있습니다. 한편 가상자산의 미래 성과에 영향을 미칠 수 있는 다른 요인으로는 가상자산 채택률, 규제 및 세금이 있습니다.
은퇴 자금 중 얼마를 가상자산에 할당해야 하나요?
모든 위험 요소와 자신의 위험 허용 범위를 고려하여야 하고, 은퇴 자금에 가상자산을 추가할 때 그 접근 방식에 상당한 주의를 기울여야 합니다. 가상자산은 변동성이 크고 위험할 수 있으므로 다양한 포트폴리오의 작은 부분만 구성해야 합니다. 약 5%~10%를 넘지 않게 가상자산에 할당하는 것이 상대적으로 안전할 수 있으나 할당량은 그 개인의 위험 허용 범위, 투자 기간, 재정 상황 및 투자 목표에 따라 달라질 수 있습니다.
또한 중요한 투자 원칙인 분산투자를 준수해야 합니다 . 주식, 채권, 현금, 부동산, 금 등 다양한 자산군에 걸쳐 투자해야 합니다. 가상자산의 범위 내에서도 그것을 다각화하는 것이 좋습니다. 하나의 가상자산에만 투자하지 마십시오.
수만 개의 가상자산이 있는데, 어떤 가상자산이 자신에게 적합한지 고려할 때, 이들 모두가 투자에 적합한 것은 아니라는 점을 기억해야 합니다. 비트코인 및 이더리움과 같은 확립된 대규모 가상자산에 집중하는 것이 상대적으로 안전할 수 있습니다. 더 높은 수익을 제공할 가능성이 있다고 하더라도 고위험 자산의 리스크를 고려하면 잃어도 괜찮은 금액으로만 투자해야 합니다.
은퇴 포트폴리오에 가상자산을 구축하는 방법
은퇴 포트폴리오를 구축할 때, 특히 수십 년에 걸쳐 투자할 때에는 일관성이 중요합니다. 일반적인 전략은 일반적으로 DCA라고 하는 달러 비용 평균화 입니다.
DCA는 가격에 관계없이 정기적으로 고정 금액을 투자하는 것을 말합니다. 예를 들어, 향후 10년 동안 매달 500달러를 비트코인에 투자할 수 있습니다. 이는 잠재적으로 단기 변동성의 영향을 완화하고 부적절한 시기에 대규모 투자를 할 위험을 줄일 수 있습니다.
DCA 전략을 전개할 때, 시장 상승 및 하락 중에 항상 공황 매수 또는 공황 매도를 자제하십시오. 장기 계획을 꼼꼼하게 따르고 집중해야 합니다. 이 전략에서는 인내와 규율이 매우 중요합니다.
시장 타이밍을 맞추는 것은 결코 좋은 생각이 아니지만, 가격이 사상 최고가에 도달할 때는 조심하고, 가격이 최저점에 가까울 때는 욕심을 부리는 것이 합리적입니다. 옛말에 있듯이, 다른 사람이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람이 두려울 때 탐욕스러워야 합니다.
은퇴 계획에 가상자산을 통합하면 얻을 수 있는 이점
은퇴 계획에 가상자산을 더하면 장점과 단점이 있습니다. 이점은 다음과 같습니다.
- 높은 수익 가능성
가상자산은 과거 성과에 따라 기존 자산에 비해 높은 수익을 낼 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 과거 실적이 향후 수익을 보장하지 않는다는 점을 기억해야 합니다.
- 다각화
가상자산은 기존 시장과 완전히 조화롭게 움직이지 않는 새로운 자산 클래스를 구성합니다. 가상자산은 아직 새롭고 가상자산과 기존 자산 간의 관계에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다.
- 인플레이션 헤지
비트코인과 같은 가상자산은 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있습니다. 하지만 자산으로서의 비트코인의 역사는 2009년 탄생 이후 짧다는 점에 유의해야 합니다. 일부에서는 가상자산이 존재하는 대부분의 기간 동안 글로벌 통화 상황이 느슨했다는 점을 지적합니다. 따라서 이 주장의 증거는 결정적이지 않다는 것도 고려해야 합니다.
은퇴 계획에 가상자산을 포함시킬 때의 위험
은퇴 계획에서 가상자산에 투자할 때의 단점은 다음과 같습니다.
- 휘발성
가상자산은 심각한 가격 변동을 경험할 수 있습니다. 그러한 변동성을 용인할 수 없는 사람에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
- 규제 위험
가상자산은 전 세계적으로 불확실한 규제 환경에 직면해 있습니다. 필요한 모든 규정을 준수하려면 해당 관할 구역 및 국제적으로 규정과 법률을 이해해야 합니다.
- 소비자 보호 부족
전통적인 은퇴 계좌와는 달리 가상자산을 도난당하면 영원히 사라지는 경우가 많습니다. 가상자산 시장에 대한 규제는 일부 국가에서 여전히 제정되고 있으며 가상자산 투자자는 기존 시장과 동일한 수준의 보호를 받지 못할 수 있습니다.
- 세금은 복잡할 수 있습니다
가상자산에 대한 세금은 국가마다 다르게 부과되지만 은퇴 계획을 세울 때 세금 요소를 어떻게 고려해야 하는지 파악하는 것은 일반적으로 상당히 복잡합니다. 때로는 그러한 규정이 마련되지 않아 상당한 불확실성이 발생할 수 있습니다.
마치며
당신은 30~40년 후에 은퇴를 계획할 수도 있고, 앞으로 몇 년 안에 은퇴를 앞두고 있을 수도 있습니다. 두 가지 경우는 서로 다른 시간 범위로 인해 크게 다르지만 가상자산은 두 은퇴 계획 모두에 여전히 가치가 있을 수 있습니다. 인플레이션이 상승하고 돈의 구매력이 예상보다 빠른 속도로 침식될 때 희소성이 있는 자산은 독특한 가치를 제공합니다.
은퇴 계획에 가상자산을 포함시키는 경우가 확실한 경우에도 여전히 주의가 필요합니다. 다양성과 일관성의 원칙에 따라 수행해야 합니다. 위험 허용 범위와 은퇴 목표를 철저하게 평가하고 투자하고 싶은 가상자산에 대해 자세히 조사해야 합니다. 위험 관리를 적절하게 수행하면 가상자산이 포함된 은퇴 계획이 노년기의 재정적 안녕을 보호할 수 있습니다.