5가지 리스크 관리 전략

• 손절매가 발생하더라도 전체 계좌 잔고의 적은 비율만 잃도록 거래 규모를 계산하십시오.
• 진정한 분산 투자는 상관관계가 높지 않은 자산을 보유하는 것입니다. 예를 들어 비트코인과 함께 움직이지 않는 스테이블코인, 토큰화된 금(RWA), 전통 주식 등이 있습니다.
• 장기 보유 자산은 하드웨어 지갑으로 옮기고 규제를 준수하며 투명한 거래소만 이용하여 보관 리스크를 최소화하십시오.
• 의심스러운 링크를 피하고, 디파이 이용 시 버너 지갑(임시 지갑)을 사용하며, SMS 대신 앱 기반 2FA를 활성화하여 해킹으로부터 자신을 보호하십시오.

소개

리스크 최소화는 대부분의 투자자와 트레이더에게 최우선 과제입니다. 리스크 감수 성향이 높더라도 투자의 위험 대비 수익을 따져보게 됩니다. 하지만 리스크 관리에는 단순히 덜 위험한 거래나 투자를 선택하는 것 이상의 의미가 있습니다.

리스크 관리의 중요성

가상자산이 일반 투자자가 접근할 수 있는 투자처 중 리스크가 높은 자산군이라는 것은 널리 알려진 사실입니다. 전통 시장과 달리 가상자산 시장은 24시간 운영되며 거래소 파산, 스마트 컨트랙트 악용, 브리지 해킹 등 고유한 리스크에 직면해 있습니다.

따라서 잠재적 리스크에 대한 노출을 줄이기 위해 건전한 리스크 관리 관행과 전략을 채택하는 것이 중요합니다. 이는 성공적이고 책임감 있는 트레이더가 되기 위한 필수 단계이기도 합니다.

가상자산 포트폴리오에 도움이 될 수 있는 5가지 리스크 관리 전략을 살펴보겠습니다.

전략 1: 1% 규칙

1% 규칙은 단일 투자나 거래에서 전체 자본의 1% 이상을 리스크에 노출하지 않는 간단한 전략입니다. 하지만 많은 초보자가 리스크 금액과 포지션 규모를 혼동하곤 합니다.

10,000달러를 투자한다고 가정할 때, 1% 규칙을 따른다는 것은 단일 거래에서 100달러 이상을 잃지 않아야 한다는 뜻입니다. 비트코인을 100달러어치만 매수한다는 의미가 아닙니다.

대신 손절매(Stop-Loss) 지점을 기준으로 포지션 규모를 계산합니다. 예를 들어보겠습니다.

• 비트코인(BTC)을 매수하려고 합니다.
• 기술적 분석 결과 무효화 지점(손절매)은 현재 가격보다 5% 아래입니다.
• 5% 하락 시 100달러(계좌의 1%)만 잃으려면, 총 포지션 규모는 2,000달러여야 합니다.
• 계산: 2,000달러(포지션) x 5%(손실) = 100달러 리스크.

이 방식을 사용하면 실제 계좌 리스크를 엄격하게 제한하면서도 더 큰 포지션을 취할 수 있습니다.

전략 2: 손절매 및 이익 실현 지점 설정

손절매 주문은 포지션이 종료될 자산 가격을 설정하는 것입니다. 손절가는 현재 가격보다 낮게 설정되며, 발동 시 더 큰 손실을 막아줍니다.

이익 실현(Take-Profit) 주문은 반대로 작동하며, 포지션을 종료하고 기존 수익을 확정하려는 가격을 설정합니다.

슬리피지와 예상치 못한 갭에 주의해야 합니다. 예를 들어 플래시 크래시(순간 폭락) 상황에서는 가격이 100달러에서 90달러로 급락하여 99달러에 설정한 손절매를 건너뛸 수 있습니다. 이를 완화하려면 고배율 레버리지 사용을 피해야 합니다. 고배율 사용 시 손절매가 실행되기도 전에 청산당할 수 있기 때문입니다.

감정이 격해진 순간보다는 사전에 이러한 한도를 설정하는 것이 좋습니다. 이익 실현 주문을 리스크 관리의 일부로 생각하는 것이 낯설 수 있지만, 수익 실현을 미룰수록 시장이 포지션에 불리하게 움직일 위험이 커진다는 점을 잊지 말아야 합니다.

전략 3: 분산 투자와 헤징

포트폴리오 다각화는 전반적인 리스크를 줄이는 가장 인기 있는 도구 중 하나입니다. 하지만 가상자산 시장에서는 자산 간 상관관계가 매우 높습니다. 비트코인이 폭락하면 대부분의 알트코인은 더 심하게 폭락할 가능성이 큽니다. 따라서 투기성 알트코인 10개를 매수하는 것은 진정한 의미의 분산 투자가 아닙니다.

진정한 분산 투자는 가상자산 시장과 독립적으로 움직이는 자산을 보유하는 것입니다. 여기에는 다음이 포함될 수 있습니다.

• 스테이블코인: 포트폴리오의 일부를 스테이블코인(또는 현금)으로 보유하면 변동성을 피하고 저점 매수 기회를 노릴 수 있습니다.
• 실물 연계 자산(RWA): 토큰화된 금이나 국채.
• 전통 금융(TradFi) 자산: 주식, 부동산 또는 채권.

헤징은 조금 더 고급 전략입니다. 비트코인 가격이 하락할 것이라 예상하여 이 리스크를 방어하기 위해 BTC 매도 선물 계약을 체결한다고 가정해 봅시다. 비트코인 가격이 떨어지면 숏 포지션 수익이 포트폴리오 손실을 상쇄합니다.

그러나 선물 거래에는 청산 리스크와 펀딩비가 수반됩니다. 초보자에게 가장 안전한 헤지 방법은 단순히 가상자산 일부를 매도하여 현금이나 스테이블코인으로 전환하는 것입니다.

전략 4: 보관 리스크

FTX나 셀시우스 같은 거대 기업의 붕괴는 보관 리스크의 중요성을 상기시켜 줍니다. 중앙화 거래소에 자금을 두는 것은 본질적으로 무담보 채권자가 되는 셈입니다.

이 리스크를 관리하려면 평판이 좋은 플랫폼을 선택하십시오. 입증된 실적과 강력한 규제 준수를 갖춘 거래소를 찾아야 합니다. 또한 장기 보유 자산은 하드웨어 지갑으로 옮기고 거래에 필요한 만큼만 중앙화 거래소에 남겨두는 방법도 있습니다.

또 다른 옵션은 월렛은 서비스를 사용하여 자금에 대한 완전한 통제권을 유지하면서 가상자산 시장과 서비스를 이용하는 것입니다.

전략 5: 운영 보안

운영 보안은 매우 중요합니다. 아무리 좋은 매매 전략이 있어도 해킹이나 사기로 모든 것을 잃을 수 있기 때문입니다. 다음을 주의하십시오.

• 피싱 리스크: 에어드랍이나 보안 알림을 사칭한 이메일이나 DM의 링크를 절대 클릭하지 마십시오. 의심스럽다면 공식 채널을 통해 직접 뉴스를 확인하는 안전한 방법을 택하십시오. 실수를 방지하기 위해 자주 방문하는 합법적인 페이지를 즐겨찾기해 두는 것이 좋습니다.
• 악성 컨트랙트: 승인하는 스마트 컨트랙트를 주의하십시오. 새롭거나 위험한 디파이 프로토콜과 상호작용할 때는 버너 지갑을 사용하십시오.
• 2FA: 거래소 보안을 위해 항상 인증 앱(구글 OTP 등)이나 하드웨어 키(YubiKey 등)를 사용하십시오. 심 스와핑 공격에 취약한 SMS 2FA는 주의해야 합니다.

마치며

적절한 리스크 관리에는 단순히 가격 차트만 보는 것 이상이 필요합니다. 개인 키 보호, 스마트 컨트랙트 리스크 이해, 시장 변동성에서 살아남기 위한 적절한 포지션 규모 설정 등이 모두 포함됩니다.